Как правило центральные банки страны
создаются в целях создания экономического роста в стране. А каким целям
служит наш центробанк?
Основная цель деятельности большинства центральных банков по всему
миру — создание условий для экономического роста в стране. Федеральная
резервная система США проводит денежно-кредитную политику для
достижения задач максимальной занятости, стабильных цен и устойчивого
экономического роста. Именно так определены эти задачи в законе о
Федеральной резервной системе.
Берем другой пример — Белоруссию. В документе об основных
направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь четко
указаны основные цели политики — создание условий для поддержания
высоких темпов экономического роста в стране.
Игры с курсом рубля
У нас же Центральный банк, если заглянуть в ежегодно представляемый
им документ «Основные направления кредитно-денежной политики»,
преследует две цели: борьбу с инфляцией, которая никак не желает
снижаться, и поддержание устойчивости курса рубля, на что было
затрачено 200 млрд. долларов в ходе текущего кризиса. При этом
непонятно, каким образом Банком России учитываются экономические
интересы страны. На предложение депутатов-коммунистов установить в
качестве основной цели его деятельности стимулирование устойчивого
экономического роста руководство банка отвечает отказом.
Обращает на себя внимание тот факт, что о кредитной политике в
документе сказано на редкость мало. Практически не говорится, какие
меры Центральный банк собирается предпринять для оживления кредитования
в стране и самое главное — для увеличения его доступности. Что касается
законодательно закрепленной задачи Банка России по защите рубля, то ЦБ
и вовсе собирается отказаться от интервенций на валютном рынке,
фактически оставив национальную валюту на растерзание международным
финансовым спекулянтам.
В предкризисные годы Центробанк позволял рублю укрепляться по
отношению к иностранным валютам. Подобная политика в сочетании с линией
на прекращение защиты внутреннего рынка, проводимой правительством,
приводила к удушению не только российских экспортеров, но и тех, кто
работал на внутренний рынок. Продовольственная безопасность страны
оказалась под угрозой: доля импортных продуктов в России превысила 50%,
а в столице уже перевалила за 80%. Что касается фармацевтической
отрасли, то там ситуация еще более тяжелая: отечественные производители
лекарств были практически вытеснены с российского рынка.
Долларовые пузыри, пропуски и ошибки
Центробанк годами придерживается политики валютного коридора. Смысл
её в том, что денежное предложение в стране увязывается с притоком
иностранной валюты. В условиях фактического отсутствия барьеров для
движения капитала это приводит к негативным последствиям для экономики
в целом. Страна теряет финансовый и экономический суверенитет. Приток
спекулятивного капитала приводит к росту денежного предложения в стране
— надуванию пузырей на фондовом рынке и рынке недвижимости, повышению
инфляции.
Подобная ситуация наблюдалась в 2007 году, когда приток частного
капитала в страну составил более 80 млрд. долларов вместо 15 млрд. по
прогнозу ЦБ, а денежная масса выросла почти на 50% вместо ожидавшегося
Банком России роста на уровне 20—30%. О каком долгосрочном планировании
развития может идти речь, когда государство не может прогнозировать
даже уровень денежной массы в стране на год вперёд?
Контроль за движением капитала находится на крайне низком уровне.
Согласно отчету ЦБ, только за прошлый год потери страны от переводов по
фиктивным операциям с ценными бумагами, а также от неполученной
экспортной выручки составили почти 40 млрд. долларов. Кроме того, в
отчетах ЦБ о платежном балансе есть такая категория — чистые пропуски и
ошибки. За 2008 год валютные резервы страны недосчитались 12 млрд.
долларов за счет этой строки баланса, а за 9 месяцев текущего года
куда-то испарилось еще 8 млрд. долларов. Сколько российских олигархов
заработали миллиарды с помощью подобных афер!
Самый свежий пример — пропажа более миллиарда рублей из средств
Пенсионного фонда России, находившихся на счету в Центральном банке.
Сообщается, что неустановленное лицо принесло в ОПЕРУ Центробанка два
фальшивых поручения якобы от имени Пенсионного фонда, по которым
немедленно был проведен перевод денег. Хотя в платежке были
задействованы не используемые Пенсионным фондом коды бюджетной
классификации, ЦБ дал зеленый свет на проведение расчетной операции.
Комментарии, как говорится, излишни.
Кредиты в свободном плавании
Если в последние несколько месяцев инфляция в стране, по словам
представителей ЦБ, близка к нулю, то почему тогда ставки по кредитам
предприятиям и населению всё выше и выше? Снижение ставки
рефинансирования почти не отражается на условиях кредитования.
Сегодня средние ставки по кредитам населению на срок свыше года
превысили 30% и продолжают расти. Промышленность, по данным
Центробанка, получает кредиты на уровне 16% годовых, хотя к такой
промышленности можно отнести лишь крупнейшие олигархические структуры
уровня «Газпрома» и Роснефти, а все остальные кредитуются под ставку
20—24% годовых и выше. К примеру, банк «Русский стандарт» выдает
населению грабительские кредиты под 65—75% годовых на срок менее года.
И это при ставке рефинансирования ЦБ ниже 10%!
Центральный банк словно не понимает, что высокие ставки по кредитам
автоматически приводят к росту цен на все остальные товары и услуги,
поскольку отечественные компании вынуждены закладывать в цену продукции
высокие проценты по кредиту. Если раньше большинство российских
компаний брали кредиты за рубежом на вполне приемлемых условиях, то
теперь доступ на западный рынок капитала оказался для многих закрыт, и
они вынуждены кредитоваться в отечественных банках под высокий процент.
Чтобы отдавать 20% годовых банку, российским компаниям приходится в
такой же пропорции увеличивать расценки на товары. Не снизив ставки по
кредитам, мы не остановим инфляцию. И хотя у ЦБ есть спецпредставители
в крупнейших банках, на ситуацию они влиять не в состоянии.
А как себя ведет менеджмент государственных банков?! Хамское и
пренебрежительное отношение к заёмщикам, как будто деньги, идущие на
кредитование, являются их собственностью. Зато о себе они, конечно же,
не забывают, выплачивая миллионные бонусы, невзирая на результат.
Больно и стыдно смотреть на такое безобразие.
О перспективах
Что ждет российскую экономику в случае реализации представленной ЦБ денежно-кредитной политики?
Во-первых, бизнес будет продолжать задыхаться без кредитов. Борьба с
инфляцией идет в ущерб кредитованию реальной экономики. Сегодня
инфляция в России имеет преимущественно не монетарный, а затратный
характер. Она вызвана стремительным ростом тарифов на энергоносители и
перевозки, а также крайне высокой степенью монополизации российской
экономики. Представьте, что произойдет после очередного увеличения
тарифов в 2010-м и последующие годы, а также после замены единного
социального налога страховыми взносами с их повышением в 2011 году!
Во-вторых, о каком переходе к режиму свободного плавания курса рубля
может идти речь, если в законе о ЦБ четко записано: целью деятельности
Банка России является защита рубля? Как можно говорить о долгосрочном
кредитовании предприятий, если Центральный банк допускает такие
колебания курса рубля, что в течение года национальная валюта сначала
упала к доллару на 55%, а затем укрепилась на 20%? Если ЦБ перестанет
защищать рубль, то колебания его курса станут гораздо больше, что еще
сильнее ударит по отечественному производителю.
В-третьих, встает вопрос: а что Центральный банк будет делать с
золотовалютными резервами? Согласно прогнозу Центробанка, в ближайшие 3
года они будут только расти. И если ЦБ отказывается от интервенций на
валютном рынке, то встает вопрос: что Банк России собирается делать с
этими деньгами?
Американская валюта вот-вот обрушится, а Центральный банк с
гордостью сообщает, как за октябрь он приобрел еще 15 млрд. долларов.
Стоит ли продолжать кредитовать экономику других стран под смешные
проценты, если сегодня как никогда велика потребность в технологической
модернизации страны? Более того, правительство собирается практически
утроить госдолг в ближайшие 3 года, выплачивая огромные проценты
западным банкам. Зачем правительству заимствовать денежные средства за
рубежом, увеличивая бюджетные расходы на обслуживание госдолга, если
можно взять в долг у Центрального банка за счет средств валютных
резервов, как это делают правительства во многих странах мира? Тем
более что свободные резервы ЦБ в несколько раз превосходят потребности
страны в заимствованиях в обозримом будущем?
Поскольку в законе о ЦБ говорится, что единую государственную
денежно-кредитную политику Банк России и разрабатывает, и проводит
совместно с правительством Российской Федерации, то вопросы развития
национальной экономики, защиты отечественного производителя должны
обязательно стоять на первом плане. ЦБ не может отказываться от решения
важнейшего вопроса — возобновления экономического роста, без которого
все остальные действия денежного регулятора попросту лишены смысла.
